一般认为，台湾佛教是1662年郑成功光复台湾前后自闽南传入的。现知台湾最早的佛寺，是始建于1662―1665年之间的台南竹溪寺，原称小西天寺。其后不久，又建起弥陀寺、黄蘖寺、法华寺、开元寺等一批寺院。据考证，有清一代，台湾境内建立纯佛教寺院约102座，其中开元、竹溪、法华三寺被称为当时的三大名刹。从清末到日据时代中期，还以福州涌泉寺僧人为主形成了大岗山、观音山、大湖山和月眉山等台湾佛教四大派系。
 
　　在台湾历史上，还有一种影响力很大的“在家佛教”，即斋教。斋教原称老官斋教，实际是创立于明末的一种民间宗教，它冶儒道佛三家为一炉，但外在形式上佛教最浓。斋教于清乾隆年间自东南沿海传到台湾，以释迦牟尼、阿弥陀佛、观音菩萨为崇拜对象，使用《金刚经》、《心经》、《阿弥陀经》等佛教经典。教徒称斋友，活动场所称斋堂，主张吃斋食素，在家修行，逢朔望秉香烛至斋堂念经聚会。斋教吸引了很多平民，并曾于1915年6月发动过反抗日本侵略者的起义(台学术界亦有认为此次起义非斋教发动，兹不详述)。日据时代，斋教的名称不再专指老官斋教，而包括了也是传自大陆、形态相近的中外两支民间教派―金幢教和先天道，老官斋教则以“龙华会”为名。因此，斋教便有了金幢、先天、龙华三派，龙华派人数最多。日本占领当局曾以日本佛教辖制斋教，斋教部分人士亦集体列入日本佛教曹洞宗下以求自保；后日方又令斋堂改为神社，焚毁斋教祖师像，使斋教元气大伤。斋教的派别现在台湾仍有某些独立的活动，不过多数斋堂已为佛教组织并吞，斋友成为佛教信士，少数斋堂改奉道教神祗，还有一些被一贯道所替代。但是，斋教传统因素的存在，是台湾佛教面貌呈现某种混杂的原因之一。

　　1895年日本侵占台湾后，日本佛教曹洞宗、临济宗、净土宗、净土真宗、真言宗、日莲宗、天台宗和华严宗等8宗12派纷纷派僧侣到台湾布教。在政治压力下，台湾原有的中国系统佛教被迫归属日本佛教系统。僧人全加入禅宗，曹洞宗和临济宗妙心寺派各半；居士一部分加入禅宗，大部分加入净土宗和净土真宗东、西本愿寺派。1922年4月4日，成立了名为民间团体，实以日本官员为会长的全台性佛教组织―“南瀛佛教会”。1937年“七七”事变后，日本在台推行“皇民化”政策，规定凡未归属日本佛教的寺庙、斋堂都改为神社，佛寺器物、制度、仪轨均仿效日本，造成台湾佛教彻底日本化的局面。

　　1945年台湾光复。1946年10月“南瀛佛教会”改名为“中国台湾省佛教会”。1947年5月，中国佛教会在南京复会，台湾省佛教会成为其分会。自那时起，特别是1949年以后，大陆一些著名佛教人士陆续到台湾弘法，恢复传戒，整饬僧团，扩建道场，培植僧材，使台湾佛教面貌有了巨大的改观，重新确立了中国佛教的正统地位，并逐步掀起一场令其他宗教瞠乎其后的“佛教复兴”运动。

　　据统计，到1991年底，台湾佛教登记寺庙共有1723座，登记信徒253087人，教职人员10942人。如果加上未登记者，则前面两个数字分别达到4020座和485.6万人(1990年底数字)，寺庙数量虽少于道教，但申报的信徒人数却居各教中的第一位。佛教界在台湾开设有25所佛学院，12个高级佛学研究所，办有幼稚园102个，图书馆341个，康乐中心139个，出版刊物207种，重要的有《中国佛教》、《海潮音》、《狮子吼》、《菩提树》、《慧炬》、《普门》、《佛教文化》、《中华佛学学报》等；还创办了其他一些医疗、慈善和社会教育机构，其中已招生的大专院校有慈济医学院和华梵人文科技学院，筹设中的有玄奘、法鼓、佛光3个人文社会学院。在经济收入方面，1991年1723座寺庙共申报收入49.38946亿元，其中捐助收入为25.7705亿元，平均每座寺庙全年收入286.4万元。当然，其实际数字远远不止于此。

　　台湾的佛教组织有1950年3月14日在台北“恢复”旗号的“中国佛教会”，1969年1月5日成立的“中华佛教居士会”和1989年6月17日成立的“中华民国佛教青年会”。这3个组织在台湾县、市一级都有分支机构，以“中国佛教会”与国民党当局关系最为密切。该会会址设在台北市善导寺，下设5个办事机构和14个特别委员会，对内力图控制整个台湾佛教界，对外代表台湾佛教界在国际上进行交往，其“官方教会”的形象和某些派阀作风，早曾备受非议；随着台湾政教形势的变化，该会的作用有所削弱。目前，该会理事长为净心法师。

　　近二三十年来，台湾佛教界充分利用台湾社会给佛教发展带来的条件，运用广播、电影、电视、出版等传播媒介和举办各类法会、讲演会、文艺演出、弘法游行、宗教观光、圣地朝拜等活动，全方位、多渠道地宣扬佛教，吸引信徒，使台湾的佛教信仰在社会表层呈现出极其兴旺的景象，并在世界范围产生了相当的反响。与此相联系，台湾知识界对于佛教的学术研究兴趣大增，不少学术成果问世。这里，值得提到的两位重要人物是星云法师和印顺法师。星云是江苏扬州人，1927年生，12岁在南京栖霞山剃度，曾任宜兴大觉寺、南京华藏寺监院；1949年到台湾，1967年在高雄县大树乡破土兴建佛光山寺，该寺20年后成为台湾最大道场，别院、分院遍及台湾各地，甚至还发展到香港、东南亚、日本、关岛、夏威夷及美国本土，以至澳大利亚和南非；星云还发起成立“国际佛光会”，以各地的佛光山寺院和活动点为中心，联络组织当地佛教信徒加入协会，从而在台湾和国际华人社会乃至部分非华裔人口中掌握了引人注目的信众资源。星云把自己的做法看作是“提倡人生佛教，建设人间净土”的实践，他以宗教家的热忱、企业家的手段、政治家的谋略，终于把佛光山建成一个资本雄厚、事业众多的跨国集团，其资产总值在80年代已达新台币100亿元以上。凭借巨大的经济实力及个人活动能力，星云在宗教、政治和社会生活领域十分活跃，还被国民党“第十三次代表大会”选为“中央评议委员”。在始终受到蒋氏父子青睐的“中国佛教会”多届理事长白圣法师去世以后，星云和“中佛会”名誉理事长悟明是台湾佛教界仅有的两位具有这个高级政治头衔的僧侣。

　　 印顺法师，浙江海宁人，1906年生，曾师从名僧太虚，在大陆时就以《印度之佛教》一书奠定其学术地位。50年代初到台湾，创福严精舍、慧日讲堂，从事佛教教育和佛学研究，出版专著多种，是今日台湾公认的佛学泰斗，在大陆和国际学术界也享有盛名。印顺法师力求按照历史的本来面目阐释佛教思想的产生、发展、作用和地位，以其对大乘佛教义理的深入考证、精辟思辨和高屋建瓴的诠解、发挥，震动了有感于佛学之深湛浩博的新一代台湾知识层信众，被不少人誉为“台湾佛教的精神领袖”。印顺的思想学说在客观上支持了星云这样的佛教“革新派”的大胆行动；甚至有人宣称受到印顺的启迪，悟出一番道理，创立了新的教团。因创建“慈济功德会”、为台湾下层民众提供医疗慈善服务，向国际社会提供灾难救助，而连续获得台湾当局和国际性奖励的证严法师，也是印顺的女弟子。