正如前文已述，将汉武帝时代改换为周穆时期，没有特别怪之感，因为传说之中的周 穆王与西王母也有过多次的接触。这并不能成为将作品的时代改换为周穆王时期的全部 原因。从作者的角度进行分析，《西王母》创作的时间早于《东方朔》，作者没有必要 为了与《东方朔》区别，改换作品的背景。将作品的时间改换为周穆王时代之后，《西 王母》的内容出现似乎时间彼此不合的现象。一般认为佛教传入中国是在汉代，周穆王 时佛教没有传入中国。这是与历史不合的情节。这种情节的出现是谣曲创作泛佛教化现 象造成的。泛佛教化是谣曲的普遍现象，不管何种题材都要尽力表现佛教思想，很少有 与佛教思想无关的谣曲作品。《西王母》的题材属于道教传说故事，应当表现道教思想 ，但作品表现的还是佛教思想。狂言口开部分就已经提及了佛教偈语，作品的具体表现 也写到了佛教。作品对仙桃的描写也是佛教化的。
　　西王母(前仕手)：这实在是可喜之事。非情之草木，亦各依四季之时，自然而然地。
　　西王母、侍女(连)：绽放真如之花，色泽鲜艳又芳香，如同妙法三片心(注：佐成谦太 郎：《谣曲大观•西王母》第三卷，第1570页。)。
　　这一段仙桃的描写没有直接描写仙桃与佛教的关系，但所谓的“妙法”其实是指佛法 。“真如”是佛教用语，仙桃之花被称为“真如之花”，也就意味着把仙桃看成了佛法 的果实。又如“灵山会场佛法地，教谕广大且真谛”一句，也明确地写到了佛教，灵山 是释加牟尼说法的地方。整个作品的佛教气息并不浓厚，但一定程度上还是表现了佛教 思想。
　　表面看来作品将西王母献桃之事移换为周穆王时代，出现了彼此矛盾的情节，显得十 分不自然。但实际上周穆王也是佛教的人物，周穆王本来是与佛教无关的人物，后来周 穆王也被佛教化，成为了佛教人物。佛教传入中国之后，一部分中国原有的历史人物或 道教人物被佛教化，也是普遍的现象。佛典时常提及周穆王，出现了点化周穆王的传说 故事。点化周穆王的传说记载于各种典籍。《艺文类聚》是平安时期以来在日本广为使 用的类书，其中记载了周穆王被点化的传说。
　　周穆王时，西胡国有化人来，王执化人之祛，腾而上天，暨化人之宫，构以金银，络 以珠玉，出云雨之上，实为清都紫微也。(注：唐•欧阳询：《艺文类聚•居处部二》 卷六十二。)
　　《艺文类聚》没有明言西胡来化者是否为佛僧，唐代僧人释道世撰写的《法苑珠林》 记载得更为清楚，明确记载来点化周穆王的人是文殊目连：“至穆王时，文殊目连来化 ，穆王从之，即《列子》所谓化人者是也。化人示穆王云：高四台是迦叶佛说法处，因 造三会道场。”(注：唐•释道世：《法苑珠林•敬佛篇第六之三》卷二十二。)此事亦 载于《太平广记•异僧七•宣律师》卷九十三。这一段文字将西胡国人点化周穆王的传 说，具体化为了文殊目连点化周穆王。由于文殊目连点化周穆王的传说，周穆王就成了 佛教人物。《法苑珠林》还记载了周穆王与佛教的其他传说：“‘金玉华宫南檀台山上 有砖塔，面别四十步，下层极壮。四面石龛，傍有碎砖，又有三十余窑砖，古老莫知何 代。然每闻钟声?’答曰：‘此穆王寺也，名曰灵山。至育王时，敕山神于此造塔。’”(注：唐•释道世：《法苑珠林•敬佛篇第六之三》卷二十二。)周穆王与佛教相关的传说没有被直接写入《西王母》，但周穆王的佛教化无疑是将周穆王时代设定为背景时代的重要原因。周穆王时佛教并没有传入中国，但《西王母》将背景设定为周穆王时代，并不是完全没有根据、任意杜撰。
　　中国题材由于内容的特殊性，《西王母》在结构布局方面尽管采用了复式梦幻能的形 式，但与梦幻能的一般形式多少还是有一定的差别。复式梦幻能往往以幽灵作为主人公 ，幽灵以化身和梦幻作为表现形式。《西王母》没有采用化身或梦幻的形式，而是采用 了分身的形式。前半场预告西王母将献仙桃的是西王母的一个分身。分身是道教仙术之 一，张君房《云笈七签》记载：“石坦字洪孙，渤海人也，游赵魏诸名山，得道，能分 身，同时诣十余家，各家有一坦，所言各异。”(注：宋•张君房：《云笈七签•洞仙 传•石坦》卷一百十。)在佛道融合过程中，分身也成了佛教的一个法术，佛典有不少 关于分身的记载。在谣曲作品经常引用的法华经系统的佛典中也有分身术的记载：“故 塔开闭分身聚散各有因缘，何须难言二命不齐，六塔无还处者。分身诸佛令去咸归。多 宝佛塔迄至经未更无还处。”(注：《法华文句记》卷十，日本《大正新修大正藏》第 三四册，第0351c页。)“妙音被诫复非净土，故知分身久已还国者。分身集日，那令侍 者皆诸灵山，信诸山并无而犹有灵鹫。文殊海出亦云灵山忽有华现，故妙音来还依旧诫 。救曰：经文炳然而读者不见。经云：移诸天人置于他土。唯留此会众。故知土净为安 诸佛，灵山旧众不移可然。准文殊来时，即云指灵鹫山住虚空中。妙音至时不云住虚空 时，故知净时处空复秽在地。今分身既散故一切皆秽。”(注：《法华文句记》卷十， 日本《大正新修大正藏》第三四册，第0351c页。)《法苑珠林》也记载了许多佛分身的 故事。《西王母》运用道教与佛教的分身术来结构作品，与复式梦幻能的结构吻合。《 西王母》巧妙地运用分身术迎合了复式梦幻能的结构，尽管作品没有采用梦幻的形式， 但仍保持着复式梦幻能的形式。
　　《西王母》的题材本事是道教传说故事，从道教故事到佛教思想，这是《西王母》处 理题材发生的重大变化。这一变化并非始于《西王母》，至少一部分变化在中国文学中 已经开始。《西王母》将这种变化进一步扩展，使汉武故事与穆天子故事彻底佛教化。 题材内容的彻底佛教化，并没有使《西王母》由于佛者与道教的隔离，产生题材内容与 形式的分离，仍然保持了谣曲梦幻能内容与形式的和谐。