当时从大陆至台湾，须持有当地外交官核发的护照。因此太虚跟歧昌法师商定，由歧昌与其法徒灵意先赴上海，而自己留在宁波等领护照。恰巧宁波海关监督交涉使孙仲舆，平时喜好佛法，与谛闲法师交情深厚。因此通过谛闲介绍，太虚很快领到了护照。
　　1917年10月8日，太虚跟着了余乘坐江天轮前往上海。临行时，木樨香诗社的诗友圆瑛、玉皇等人均前往送行，彼此诗词赠答，别情绵绵。9日到达上海，在日商所设的胜田馆，会合了歧昌法师，才知要等到19日才有船直台湾。于是他们临时决定，坐11日的般先到日本门司港，再转赴台湾。此时太虚日夜赶写的《真常之人生》一书也已脱稿，准备作为东游弘法之用。10日，正值辛亥革命纪念日，上海报国寺释一斋等在禅悦斋为太虚等人饯行。当晚9点多，太虚一行登上了“春日丸”号轮船。第二天清晨启航，太虚正式开始了东游之行，这也是他第一次赴国放远游。
　　那天风和日丽，海上微有波澜，太虚静静地伫立船头，任海风拂乱了他的袈娑亦无察觉，只是痴痴地凝望着沓沓云烟，茫茫雾海。云烟雾海里渐行渐远的那是他的神州故国。硝烟弥漫的故土，若难深重的黎民，何时才能脱离苦海，建成人间净土？望着望着，太虚不由心潮起伏，热泪盈框。想到自己此番远行，为的也是弘扬佛法，让佛陀理性的光芒普照人间，让人类远离战争和灾难，让芸芸众生同享幸福安乐。因此，前途纵有千难万险，自己也当奋勇前往。想到这里，原本有些离情别愁的太虚不由徒生一股勇气，其以佛法救世的宏愿越发坚定。
　　经过两昼夜的海上颠簸，太虚等人于13日抵达门司。经询问，得知要到16日方有船赴基隆，因而只得在门司稍作逗留。门司是日本福冈下属的一个海港，三面环山，太虚他们抵达时，已有善慧预托的旅馆派人前来迎接。安置妥当后，太虚打算抓紧时间考察当地佛寺僧徒情况。当地人告知，此地并无名寺高僧，而离此约六里地的小仓市，颇多古寺名迹，可乘电车前往。第二天，太虚游览了门司的武神庙，午后又赴小仓市拜谒直净寺。可惜时间短暂，未作深入寻访。不久，他们乘坐“亚米利加丸”号轮船，并于19日拂晓抵达台湾基隆港，随即便被接到月眉山灵泉寺。
　　21日，在灵泉寺住持善慧的陪同下，太虚等人去参观了造塔工程。塔有三座，中间的叫开山，左边的叫报恩，右边的叫普同。三塔从外形上看是分开的，走进去一看，里边其实是融通的，可见设计者颇具匠心。塔前有两座假山，左边犹如伏着的大象，历边仿佛腾跃的狮子，形态十分逼真。太虚在善慧的请求下，还特意作了一帽对联：　
　　狮性驯时先师灵骨在；象五行处万象法身融。
　　灵泉寺因三塔落成，故启建水陆大法会。台湾、大陆及日本应邀而来的僧俗佛教徒及各界人士近千人参加了法会，当地新闻界争相报道，可谓盛况空前。水陆法会全称是“法界圣凡水陆普度大斋胜会”，是汉传佛教的一种重大经忏法事。法会上诵经设斋，礼佛拜忏，追荐亡灵，极为热闹。法会从28日开始，历时7天，由歧昌与太虚共同主持，并由太虚与日本在台湾的布教师轮流讲演佛学。太虚讲的是《真常之人生》与《佛法两大要素》，因言语不通，善慧亲自代为传译。
　　法会期间，太虚曾与台北佛教中学林日本教授熊谷泰寿有过一次笔谈。台北佛教中学林由日本曹洞宗众僧及诸佛教信徒协同开设，于这年4月开学。每年拟招学生25名，其中出家僧人与在家信徒各占一半，分成本科、研究科二级，精研佛学。学校聘有教授8人，曹洞宗日僧与台湾僧俗各占其半，善慧则为学监。录拉寺法会期间，日本教授率全体学生前来赴会，善慧便介于绍太虚与他们相识。交谈中，日本教授告诉太虚：日本佛教源于中国，其曹洞宗祖师道元禅之法系出自浙江天童，可惜没有机会前往一游。
　　这天晚上，太虚又与日本熊谷泰寿教授进行了一番深谈。当太虚问及日本明治维新以来佛教发展情况时，熊谷泰寿谈到：明治维新（1868）初的十年间，日本佛教急剧衰落，其原因一是失去了政府保护，二是西方基督教在日的扩张。然而佛教各宗在日本拥有大量信徒，因而排佛之声虽盛，但仅限于上层少数人而已。况且僧人之中英杰辈出，曹洞宗的坦山和尚及奕堂、啄宗、悟由等，均为一代宗师。而净土宗之行诫和尚、真言宗之云尚律师，亦皆得道高德。十余年来，终使佛教蹶而复振，皇室与民间对佛教的信仰都日趋坚定。因而佛教虽然失去了国家的扶持，但依赖信徒的有力支持，近来年日益兴盛。现在日本佛教的传播已遍于全世界，即使基督教也无法阻挡其势头。佛教之所以如此兴盛，主要依赖教祖释迦牟尼人格的伟大，教理的深妙。这些都是基督教无法企及的。当然，其督教财力雄厚，其势力亦不可小觑。
　　熊谷泰寿转而询问中国佛教现状，太虚答道：“中华佛教，流传甚广。清朝末年，东南数省大多数设有僧教育会，进入民国后，则演变为中华佛教总会，成为一全国性统一组织。现在则有人组织了中华佛教会。”
　　熊谷泰寿又问道：“中华佛教会成员是专限僧侣，还是普摄一切信佛之人？”
　　“中华佛教会是具有中华民国国藉的佛教徒的组织，并不仅限僧侣，但却以僧侣为主，其宗旨主要是宏宣佛教。其事业主要为教育僧徒，布教演说，整顿教规，推行慈善等六项。日本佛教近来极为兴盛，只是不知其在欧、美布教情况如何？”对日本佛教抱有极大兴趣的太虚进一步问道。
　　于是熊谷又专面一张图表为太虚介绍了日本佛教在欧、美的传播情况，并道：“欧、美人十会喜欢学佛，经常有人到日本留学，并希望日本能派人去欧美传授大乘佛教。”
　　“日本各宗的著名人物及其对佛教的研究情况又如何呢？”
　　“日本佛教各宗分门研究，书籍宏富，各宗学者大多兼习他宗。曹洞宗开祖道元禅师曾撰《正法眼藏》，其建构雄大幽远，引起学界一致赞汉，实为曹洞宗宗乘之圭臬。真言宗则纯取他力，极净土宗之精要。此外真言宗、天台宗亦极盛行，真言宗在中国已没有了，是日本高僧空海所创。天台宗一心三观，一念三午之学虽由中国传来，但在日本发扬光大。而且，日本佛教徒威武印度佛学，并不依据中国佛典，而是直接研究梵文之佛教原典。在这方面，日本也是人才济济，高手云集。”接着熊谷又详细绘制了一张图表，向太虚一一介绍了日本佛教各宗的代表人物与知名学者。其言谈之间无意中流露出对中国当时佛教的轻视。
　　当然太虚也听出了熊谷的言外音，对其称中国无真言宗极其为不满，起而争辩：“真言宗在中国唐代即流传极盛，有金刚智、善无畏、不空，称开元三大士，只是唐以后失传。真言宗于师承最严，空海虽为日本真言宗开祖，但其亦受传自中国。”